1960년 MIT 졸업생 니컬러스 드울프와 알렉산더 다르벨로프가 보스턴의 핫도그 가게 위 임대 공간에서 테라다인을 세웠다. 이듬해 첫 제품인 go/no-go 다이오드 테스터 D133을 레이시온에 팔았고, 1966년 업계 최초의 컴퓨터 제어 집적회로 테스터 J259로 자동화 테스트 장비 산업의 기반을 만들었다.
1970년 주식 공개 직후 반도체 경기 침체로 주문이 급감했고, 1985년 시작된 침체에서는 1986년부터 1990년까지 5년 연속 적자를 냈다. 그 사이 1987년 업계 최초의 아날로그 VLSI 테스트 시스템 A500을 내놓았고, 1990년대에는 다각화와 투자로 10억 달러 규모 기업이 됐다. 2001년 닷컴 버블 붕괴 때는 대규모 정리 해고와 사업 축소를 겪었다.
2008년 Nextest와 Eagle Test Systems, 2011년 LitePoint, 2015년 Universal Robots, 2018년 Mobile Industrial Robots를 인수해 메모리와 무선, 로봇으로 영역을 넓혔다. 2020~2021년 모바일 수요로 37억 달러 최고 매출을 냈으나 2022~2023년 28억 달러로 줄었고, 2026년 1분기 반도체 테스트 부문에서 10억 달러가 넘는 사상 최고 실적을 기록했다.