GS리테일

매출 기준 업계 1위를 지키는 본업이자 캐시카우. 2023년 매출 8조2457억원으로 CU(8조1948억원)를 509억원 차이로 앞섰고 2025년에도 매출 8조9396억원으로 1위를 유지했다. 다만 점포수는 CU에 역전당했고 2025년 영업이익은 1861억원으로 CU(2539억원)에 뒤지며 격차가 600억원대까지 좁혀지는 등 1위 수성 압박이 커지고 있다.

그룹 내 알짜 사업으로 꼽혀 2024년 6월 인적분할(존속 GS리테일 0.81 : 신설 0.19) 카드의 주인공이 됐고, 신설법인 GS P&L로 2024년 12월 23일 재상장하며 GS리테일에서 분리됐다. 2024년은 인터컨티넨탈 서울 코엑스 전면 리모델링 영업중단 탓에 영업이익 848억원(-17.8%)으로 일시 주춤했지만, 2026년 1분기 매출 1286억원·영업이익 244억원(전년 동기比 +53%)으로 1분기 기준 역대 최대 실적을 냈다.

2021년 7월 GS홈쇼핑을 흡수합병하며 온·오프라인 통합 시너지를 내걸었지만, GS샵 영업이익은 2022년 1426억원을 정점으로 2025년 930억원까지 줄었고 매출도 1조2393억원(2022)에서 1조491억원(2025)으로 3년 연속 감소했다. 전사 매출에서 차지하는 비중도 2022년 11%에서 2025년 8.8%로 축소되며 합병 시너지가 기대에 못 미친다는 평가를 받는다. 2026년 1분기 영업이익 297억원(+32.6%)으로 체질 개선 반등을 시도 중이다.

2021년 10월 컨소시엄으로 약 3077억원을 투자해 요기요 운영사 위대한상상 지분 30%를 확보했지만, 배달앱 시장 위축과 요기요의 적자가 이어지며 장부가액이 2024년 상반기 1153억원까지 떨어졌다. 요기요 몫 지분법손실은 2024년 3분기까지 누적 849억원에 달했고, 여기에 편의점·수퍼·부동산개발 등 전사 손상차손 739억원(전년比 +312.9%)이 겹치며 GS리테일은 2024년 순손실 261억원으로 적자 전환했다.

합병 전후 벌였던 온라인 신사업을 2022년 대거 정리했다. 새벽배송은 고비용·저효율 구조로 2022년 7월 중단했고, H&B 랄라블라는 연평균 200억원 수준 영업손실 끝에 철수했다. 통합몰 마켓포도 시범 운영만 하다 2022년 10월 서비스를 종료했으며, 퀵커머스 우딜은 독립 확장 대신 '우딜 주문하기'로 오프라인 통합 앱 우리동네GS에 흡수됐다.