1983년 제임스 솔로몬이 IC 물리 설계 도구 회사 SDA 시스템즈를 세웠고, 1988년 SDA와 ECAD가 합병해 케이던스 디자인 시스템즈가 출범했다(Wikipedia). 1989년 게이트웨이 디자인 오토메이션을 인수해 Verilog를 공개했고, 1991년 Valid Logic Systems를 약 2억 달러에 인수하며 EDA 매출 선두로 올라섰다.
1997년 창립 CEO 조 코스텔로가 물러났다. 2001년 아반티와의 6년에 걸친 영업 비밀 도용 소송에서 이겼지만, 2002년 닷컴 버블 붕괴와 반도체 불황으로 약 600명을 감원했다(Grokipedia). 이후 마이크 피스터, 립부탄, 아니루드 데브간으로 CEO가 이어졌다.
2013년 텐실리카를 3억 8천만 달러, 2022년 OpenEye Scientific Software를 5억 달러에 인수했다. 2025년에는 중국 군사 대학에 EDA 기술을 불법 수출한 혐의로 유죄를 인정하고 1억 4천만 달러 이상의 벌금을 부과받았으며(Department of Justice), 같은 해 Hexagon AB의 설계·엔지니어링 사업부를 27억 유로에 인수했다.