Crisis Lens
오늘 가장 중요한 위기
시장 전달경로
(3단계)- 1 공급 충격 수출 통제·허가 규칙
- 2 가격 반응 칩·장비 매출 재평가
- 3 자산 영향 AI·클라우드 투자 영향
내 자산 영향
(즉시 모니터링)정부·기관 대응
정부·중앙은행·규제기관·국제기구의 실제 조치(공식·1차 출처)
미국 상무부 BIS
첨단 반도체·AI 칩·제조장비의 대중 수출통제 규칙을 발령·강화
- 의미
- 이 규제의 발원지 — 글로벌 반도체 공급망 재편의 축
미국 상무부 (CHIPS)
CHIPS and Science Act로 미국 내 반도체 생산·R&D에 대규모 보조
- 의미
- 통제와 짝을 이루는 리쇼어링 유인 — 국내 대체 생산 구축
네덜란드 정부
ASML 첨단 노광장비(EUV·일부 DUV)의 대중 수출 라이선스를 제한
- 의미
- 중국 첨단공정의 최대 장비 병목 — 미-네덜란드-일본 공조
중국 상무부(MOFCOM)
갈륨·게르마늄 등 핵심 광물 수출 통제와 반독점 조사로 대응
- 의미
- 공급망 상류(소재)에서의 맞대응 카드
일본 경제산업성(METI)
반도체 제조장비 23개 품목의 수출관리를 강화(미·네덜란드 공조)
- 의미
- 3국 공조로 중국 첨단 제조 접근을 좁힘
기업 대응
기업이 실제로 공지했거나 정부가 확인한 조치만 표시
램리서치
대중 수출통제로 중국향 식각·증착 장비 매출이 제한
- 시장 의미
- 장비 3강의 대중 매출 노출
어플라이드 머티어리얼즈
대중 장비 수출 제한으로 중국 매출 비중을 조정
- 시장 의미
- 장비 최대기업의 규제 노출
마이크론
중국의 안보심사로 일부 제품 조달 제한, 미·중 사이 노출
- 시장 의미
- 메모리 3강의 미중 갈등 직접 노출
퀄컴
중국 매출 비중이 커 수출통제·규제 환경에 민감
- 시장 의미
- 대중 노출 큰 팹리스
도쿄일렉트론
일본 수출관리 강화로 대중 장비 수출을 관리
- 시장 의미
- 미·네덜란드와 공조하는 일본 장비 축
추가 6개 기업 대응펼쳐 보기 ↓
엔비디아
대중 H20 수출에 허가가 요구되자 2025년 1분기 45억 달러 재고 상각(당초 55억 예고)
- 시장 의미
- 중국 AI 가속기 매출 상당분이 규제로 막힘
AMD
MI308 대중 수출 제한으로 2025년 2분기 약 8억 달러 상각(4분기 3.6억 환입)
- 시장 의미
- AI 가속기 중국 매출 노출분이 규제로 타격
ASML
네덜란드 정부의 대중 수출 라이선스 제한으로 일부 첨단 노광장비 선적이 막힘
- 시장 의미
- 중국 첨단공정 확장의 최대 병목이 규제로 조여짐
SMIC
미국산 장비 확보 제약 속 성숙공정 증설과 국산화로 대응
- 시장 의미
- 통제의 표적이자 중국 반도체 자립의 중심
TSMC
규제 대상 고객·용도 스크리닝을 강화하고 화웨이 우회 의혹 조사에 협조
- 시장 의미
- 세계 최대 파운드리로서 컴플라이언스 부담 확대
AI 반도체 지수
수출통제·중국 대체 흐름이 반도체 섹터 전반의 변수로 반영
- 시장 의미
- 개별사 대신 섹터 지수로 규제 파급을 관찰
다른 위기
(관심도 순)주요 타임라인
Vendor and end-user screening paths branch
China substitution basket becomes market layer
Cloud and remote-compute questions widen
AI diffusion framework is logged as a dated baseline
호르무즈 해협 / 선박 운항 장애 추적
호르무즈 통과 제한 72시간, 배송·가격 영향
GCC 항만 운영 현황
일별 선박 호출·물동량의 실제 추세를 보고, 분 단위 데이터가 없는 항목은 따로 표시합니다.
PortWatch 일별 선박 위치자료(AIS)와 실시간 선석 대기시간을 구분합니다. 물동량은 추정치입니다. 위험권역은 개략 표현 · 지도 형상: @d3-maps/atlas 110m
기업별 영향
운송 경로·계약·재고가 확인된 기업만 연결운항 가능한 선박이 줄어 운송료는 오르지만 우회 거리·보험료·연료비도 함께 증가
원유 도착이 늦어지고 보유 재고가 줄면서 조달 비용이 증가할 수 있음
부품과 완성품의 해상운송이 늦어져 공장 생산 일정에 영향
소비자·시장 영향
아직 매수·매도 추천 아님운송료와 유가가 오를 수 있지만 우회·보험 비용도 함께 늘어남
부품 도착 지연과 항공운송 전환 비용이 기업 이익을 줄일 수 있음
배송이 늦어지고 재고가 줄면 일부 수입품 가격이 오를 수 있음
자동 상황 브리핑 / 쉬운 설명
공개 선박 자료 자동 요약선택 항만의 현재 운영 상태를 계산하고 있습니다
최근 7일 입항 선박 수를 이전 28일과 비교해 평소보다 줄었는지, 다음 경보 조건이 무엇인지 설명합니다.
- 가정호르무즈 해협 통항이 전면 중단되고 72시간 안에 해소되지 않음
- 운영18개 중 14개 항만 차질 · 화물 운송비 +60~120% 예상
- 소비자배송 7~21일 지연 가능 · 실제 영향 기업은 별도 확인 필요
모의 상황 / 실시간 아님 호르무즈 선박 통과 전면 중단을 가정한 재현입니다. 항만·운송비·배송 수치는 실제 관측이 아니며 투자·운영 판단에 사용할 수 없습니다.
항로 변경과 추가 용선·대기 비용이 단기 마진을 압박하는 경로입니다.
승인된 공급망 노출표에서 부품 조달 지연 경로가 연결됐습니다.
통항·운송 차질이 에너지 운송비와 위험 프리미엄을 높이는 경로입니다.