Crisis Lens
오늘 가장 중요한 위기
시장 전달경로
(3단계)- 1 공급 충격 수출 통제·허가 규칙
- 2 가격 반응 칩·장비 매출 재평가
- 3 자산 영향 AI·클라우드 투자 영향
수출통제 대상군을 설명하는 NVIDIA H100
AI 가속기 규제와 데이터센터 공급망을 설명하기 위한 실제 H100 장비 사진입니다.
특정 수출 건이나 압류 장면이 아니라 규제 대상 제품군을 설명하는 장비 사진입니다.
- 자료 구분
- 실제 장비 자료사진
- 촬영·자료일
- 2023.06.14
- 제공·라이선스
- 极客湾Geekerwan / Wikimedia Commons · CC BY 3.0
- 검증 원칙
- 사진만으로 피해·위치·현재성을 단정하지 않음
CRISIS × LISTED COMPANIES
이 위기에 노출된 상장사
기업 대응과 현재 가격을 나란히 봅니다. 가격 동행은 인과관계의 단독 증거가 아닙니다.램리서치
장비 3강의 대중 매출 노출
내 자산 영향
(즉시 모니터링)정부·기관 대응
정부·중앙은행·규제기관·국제기구의 실제 조치(공식·1차 출처)
미국 상무부 BIS
첨단 반도체·AI 칩·제조장비의 대중 수출통제 규칙을 발령·강화
- 의미
- 이 규제의 발원지 — 글로벌 반도체 공급망 재편의 축
미국 상무부 (CHIPS)
CHIPS and Science Act로 미국 내 반도체 생산·R&D에 대규모 보조
- 의미
- 통제와 짝을 이루는 리쇼어링 유인 — 국내 대체 생산 구축
네덜란드 정부
ASML 첨단 노광장비(EUV·일부 DUV)의 대중 수출 라이선스를 제한
- 의미
- 중국 첨단공정의 최대 장비 병목 — 미-네덜란드-일본 공조
중국 상무부(MOFCOM)
갈륨·게르마늄 등 핵심 광물 수출 통제와 반독점 조사로 대응
- 의미
- 공급망 상류(소재)에서의 맞대응 카드
일본 경제산업성(METI)
반도체 제조장비 23개 품목의 수출관리를 강화(미·네덜란드 공조)
- 의미
- 3국 공조로 중국 첨단 제조 접근을 좁힘
기업 대응
기업이 실제로 공지했거나 정부가 확인한 조치만 표시
램리서치
대중 수출통제로 중국향 식각·증착 장비 매출이 제한
- 시장 의미
- 장비 3강의 대중 매출 노출
어플라이드 머티어리얼즈
대중 장비 수출 제한으로 중국 매출 비중을 조정
- 시장 의미
- 장비 최대기업의 규제 노출
마이크론
중국의 안보심사로 일부 제품 조달 제한, 미·중 사이 노출
- 시장 의미
- 메모리 3강의 미중 갈등 직접 노출
퀄컴
중국 매출 비중이 커 수출통제·규제 환경에 민감
- 시장 의미
- 대중 노출 큰 팹리스
도쿄일렉트론
일본 수출관리 강화로 대중 장비 수출을 관리
- 시장 의미
- 미·네덜란드와 공조하는 일본 장비 축
추가 6개 기업 대응펼쳐 보기 ↓
엔비디아
대중 H20 수출에 허가가 요구되자 2025년 1분기 45억 달러 재고 상각(당초 55억 예고)
- 시장 의미
- 중국 AI 가속기 매출 상당분이 규제로 막힘
AMD
MI308 대중 수출 제한으로 2025년 2분기 약 8억 달러 상각(4분기 3.6억 환입)
- 시장 의미
- AI 가속기 중국 매출 노출분이 규제로 타격
ASML
네덜란드 정부의 대중 수출 라이선스 제한으로 일부 첨단 노광장비 선적이 막힘
- 시장 의미
- 중국 첨단공정 확장의 최대 병목이 규제로 조여짐
SMIC
미국산 장비 확보 제약 속 성숙공정 증설과 국산화로 대응
- 시장 의미
- 통제의 표적이자 중국 반도체 자립의 중심
TSMC
규제 대상 고객·용도 스크리닝을 강화하고 화웨이 우회 의혹 조사에 협조
- 시장 의미
- 세계 최대 파운드리로서 컴플라이언스 부담 확대
AI 반도체 지수
수출통제·중국 대체 흐름이 반도체 섹터 전반의 변수로 반영
- 시장 의미
- 개별사 대신 섹터 지수로 규제 파급을 관찰
다른 위기
(관심도 순)주요 타임라인
Vendor and end-user screening paths branch
China substitution basket becomes market layer
Cloud and remote-compute questions widen
AI diffusion framework is logged as a dated baseline
호르무즈 해협 / 선박 운항 장애 추적
호르무즈 통과 제한 72시간, 배송·가격 영향
GCC 항만 운영 현황
일별 선박 호출·물동량의 실제 추세를 보고, 분 단위 데이터가 없는 항목은 따로 표시합니다.
PortWatch 일별 선박 위치자료(AIS)와 실시간 선석 대기시간을 구분합니다. 물동량은 추정치입니다. 위험권역은 개략 표현 · 지도 형상: @d3-maps/atlas 110m
기업별 영향
운송 경로·계약·재고가 확인된 기업만 연결운항 가능한 선박이 줄어 운송료는 오르지만 우회 거리·보험료·연료비도 함께 증가
원유 도착이 늦어지고 보유 재고가 줄면서 조달 비용이 증가할 수 있음
부품과 완성품의 해상운송이 늦어져 공장 생산 일정에 영향
소비자·시장 영향
아직 매수·매도 추천 아님운송료와 유가가 오를 수 있지만 우회·보험 비용도 함께 늘어남
부품 도착 지연과 항공운송 전환 비용이 기업 이익을 줄일 수 있음
배송이 늦어지고 재고가 줄면 일부 수입품 가격이 오를 수 있음
자동 상황 브리핑 / 쉬운 설명
공개 선박 자료 자동 요약선택 항만의 현재 운영 상태를 계산하고 있습니다
최근 7일 입항 선박 수를 이전 28일과 비교해 평소보다 줄었는지, 다음 경보 조건이 무엇인지 설명합니다.
- 가정호르무즈 해협 통항이 전면 중단되고 72시간 안에 해소되지 않음
- 운영18개 중 14개 항만 차질 · 화물 운송비 +60~120% 예상
- 소비자배송 7~21일 지연 가능 · 실제 영향 기업은 별도 확인 필요
모의 상황 / 실시간 아님 호르무즈 선박 통과 전면 중단을 가정한 재현입니다. 항만·운송비·배송 수치는 실제 관측이 아니며 투자·운영 판단에 사용할 수 없습니다.
항로 변경과 추가 용선·대기 비용이 단기 마진을 압박하는 경로입니다.
승인된 공급망 노출표에서 부품 조달 지연 경로가 연결됐습니다.
통항·운송 차질이 에너지 운송비와 위험 프리미엄을 높이는 경로입니다.